Prețurile petrolului la un nivel istoric scăzut Fenomenul de masă al prețurilor negative - manager magazin
Ce să faci cu tot uleiul ăla Prețul unui baril de petrol WTI a scăzut pe un teritoriu negativ. Dacă cumperi petrol, primești bani
Prețurile negative ale petrolului au provocat senzație în ultimele zile. Prețul unui baril al soiului WTI a scăzut la minus 40 USD în această săptămână. Dar fenomenul nu este nicidecum nou. În mai multe sectoare economice au existat prețuri negative de ani de zile, adică nu este plătit vânzătorul, ci cumpărătorul unui produs.
Hermann Simon Din 1995 până în 2009 a condus consultanța de management Simon-Kucher & Partners. A lucrat ca profesor la Bielefeld și Mainz și ca profesor onorific la Universitatea din Beijing. Simon este unul dintre cei mai renumiți experți în stabilirea prețurilor din întreaga lume.
Exemple izbitoare pot fi găsite în generarea de energie electrică și bancară. Este declanșat de dezechilibrele cererii și ofertei și de costurile marginale de zero. Atât noile condiții de producție, cât și Internetul sunt factorii care stau la baza acestor declanșatoare, astfel încât acestea sunt în creștere. Poate fi util să investiți bugetele în prețuri negative, mai degrabă decât în publicitate.
În tranzacțiile normale, clientul plătește vânzătorului un preț pozitiv și primește produsul sau serviciul în schimb. Clientul este dispus să plătească un preț pozitiv dacă bunul care urmează să fie achiziționat îi aduce un anumit beneficiu. Din punctul de vedere al vânzătorului, limita de preț pe termen scurt este costurile marginale, adică el vinde un produs numai dacă obține o marjă de contribuție pozitivă. În lumea tradițională, costurile marginale erau de obicei mai mari decât zero, astfel încât prețurile de la zero erau rare, iar cele de la zero erau practic niciodată. În cazul petrolului, aceasta a fost prima dată.
Costul marginal al unei unități suplimentare de produs adesea aproape de zero
Internetul, dar și alte tehnologii noi, schimbă această situație fundamental în unele cazuri. Costul marginal al unei unități suplimentare de produs este adesea zero sau aproape de zero. Dar aceste efecte merg și mai departe. Cu un sistem solar, costurile marginale ale producerii de energie electrică nu sunt doar zero, dar electricitatea produsă trebuie achiziționată. În anumite circumstanțe, acest lucru poate fi realizat numai pentru furnizor dacă acesta stimulează cumpărătorul cu o plată în plus față de produsul livrat.
Același lucru este valabil și pentru surplusul de petrol. În cazul prețurilor negative, vânzătorul plătește clientul, astfel încât acesta să poată cumpăra produsul.
Prețuri negative la electricitate
Din 2008, numărul de ore cu prețuri negative la electricitate a crescut de la 15 ore la 211 ore în 2019. Anul trecut, producătorul de energie electrică a plătit consumatorului de energie electrică un preț (negativ) pe megawatt oră timp de aproape zece zile. În calitate de cumpărător, ați primit electricitate și bani.
Cum se poate explica acest lucru? Evident, o cerință este ca atunci când prețul este zero, furnizarea de energie electrică este mai mare decât cererea. Aceasta înseamnă că, chiar dacă prețul este zero, nu există un echilibru între cerere și ofertă. Rămâne un exces de aprovizionare. În aceste condiții, producătorii de energie electrică ar înceta în mod normal să producă. Cu toate acestea, acest lucru nu este posibil cu anumite procese de generare a energiei electrice, cum ar fi sistemele solare. Chiar și centralele tradiționale au o flexibilitate limitată.
Energia electrică produsă trebuie consumată. Această scădere a avut loc numai în zilele respective dacă producătorul de energie electrică a plătit cumpărătorului un preț negativ. Se poate vorbi de „producție articulară temporală”. Pentru a putea produce și obține profit în zilele cu prețuri pozitive, producătorii trebuie să subvenționeze electricitatea în zilele cu prețuri negative. Având în vedere prețurile negative ale petrolului în prezent, întâlnim aceleași condiții. Este mai ieftin pentru furnizor să plătească cumpărătorului ceva mai mult decât să întrerupă producția sau să închirieze o capacitate de stocare scumpă.
Interes negativ
Dobânda nu este altceva decât prețuri pentru asigurarea banilor. Ratele negative ale dobânzii au fost observate pentru prima dată în Danemarca în 2012. Astăzi au devenit un subiect larg răspândit și mult discutat. Discuția și-a asumat proporții filozofice. Președintele băncii centrale elvețiene, Thomas Jordan, a declarat că „o rată a dobânzii negativă nu contrazice natura umană”. Multe state pot acum obține bani la dobânzi negative.
Există, de asemenea, rate de dobândă negative pentru clienții privați. Oricine a contractat un împrumut de 1000 EUR la Check24 a trebuit să ramburseze 972,49 EUR numai după douăsprezece luni. Aceasta corespunde unei rate negative a dobânzii de 2,7 la sută. Portalul de comparație Smava a împrumutat 1000 de euro timp de trei ani și a cerut doar 923 de euro înapoi. Economistul Carl-Christian von Weizsäcker vorbește despre o „rată a dobânzii naturale negativă” ca un fenomen care nu este deloc temporar, dar persistent. El vede cauza într-un „exces structural al voinței private de a economisi peste voința privată de a investi”.
Dacă rata dobânzii este negativă, împrumutatul nu numai că nu plătește nici o dobândă, dar primește una de la creditor, o situație în mod tradițional de neimaginat. Poate fi mai profitabil pentru o bancă să împrumute excesul de bani la o rată a dobânzii de -0,2 la sută în loc să-i depună la banca centrală și să plătească o dobândă negativă de -0,5 la sută acolo. Și dacă deponenții sunt dispuși să furnizeze băncii bani la o rată a dobânzii negativă, atunci banca poate împrumuta acești bani la o rată a dobânzii negativă și totuși poate obține o marjă de contribuție pozitivă.
Prețuri negative datorate efectelor de transfer
Există situații speciale în care prețurile negative intră în discuție din cauza relațiilor între perioade, produse sau persoane. Eșantioanele gratuite (de exemplu, pentru produse farmaceutice sau consumabile), adică prețuri de zero, sunt răspândite pentru lansările de produse noi. Aici regula conform căreia prețul ar trebui să fie peste costurile marginale este încălcată în faza introductivă a produsului. Această tactică are sens dacă prețul de la zero stimulează vânzările în următoarele perioade, astfel încât clienții câștigați cu eșantionul gratuit vor cumpăra din ce în ce mai mult produsul în viitor.
Cu toate acestea, se pune întrebarea de ce limita inferioară a prețului ar trebui să fie zero în această situație. Dacă gândiți un pas mai departe, zero apare ca o limită de preț arbitrară mai mică. Poate că acceptarea unui produs nou, necunoscut anterior, ar putea fi accelerată prin plata primei preluări a unui preț negativ în loc de „doar” vânzarea produsului la un preț zero.
Cu costuri marginale zero, așa cum apar adesea pe Internet, această opțiune devine semnificativ mai atractivă decât cu costuri marginale pozitive ridicate, care sunt mai tipice economiei clasice. Într-adevăr, astfel de prețuri negative pot fi observate. Commerzbank creditează de mult timp clienții noi cu 50 de euro, deci plătește un preț negativ. Același lucru se aplică voucherului pentru aceeași sumă pe care METRO Cash & Carry a prezentat-o clienților noi.
În faza inițială, serviciul de plăți PayPal a folosit și prețuri negative. Fiecare client nou a primit 20 USD. În China, furnizorii de servicii de biciclete precum Mobike și-au plătit clienții pentru a folosi bicicletele.
Poate avea sens să plătești temporar pentru prima dată utilizatorii pentru ao folosi
O linie de argumentare analogă poate fi utilizată pentru efecte între produse. Dacă un produs A determină vânzările unui produs profitabil B, poate avea sens să oferim produsul A la un preț negativ. Acest lanț de efecte poate fi relevant, de exemplu, pentru constelațiile freemium. Cu modelul obișnuit freemium, versiunea de bază are un preț zero. Aici apare din nou întrebarea, de ce ar trebui ca limita inferioară a prețului să fie zero? Dacă mulți utilizatori convertesc la versiunea premium plătită datorită experienței lor cu versiunea de bază, poate avea sens să plătească pentru prima dată utilizatorii versiunii de bază pentru o perioadă limitată de timp, adică să utilizeze un preț negativ.
Multe companii de telecomunicații oferă clienților care încheie un contract de servicii pentru o anumită perioadă de timp un telefon mobil gratuit sau la un preț simbolic de 1 euro. Și aici ar trebui pusă întrebarea dacă noilor clienți ar trebui să li se plătească un preț negativ pentru acceptarea telefonului mobil. Un comerciant de mărime medie al serviciilor de telecomunicații mi-a spus că a avut experiențe bune cu un preț negativ pentru telefonul mobil. Prețul negativ a fost plătit în numerar, ceea ce probabil a întărit efectul.
Metoda de returnare a numerarului
Rambursările de numerar comune în America se încadrează în acest context. Prin această metodă, cumpărați o mașină cu 30.000 de dolari și apoi primiți înapoi 2.000 de dolari în numerar. Aceste 2.000 de dolari pot fi interpretate ca un preț negativ. Ce sens ar trebui să aibă asta? De ce nu plătiți doar 28.000 de dolari? Teoria perspectivă a lui Daniel Kahnemann are un răspuns. Plata celor 30.000 de dolari creează așa-numitul beneficiu de pierdere, deoarece această sumă trebuie sacrificată. Acest beneficiu de pierdere este compensat de beneficiul de profit din achiziționarea mașinii. În plus, există o a treia componentă de beneficii, și anume beneficiul de profit al prețului negativ de 2.000 USD plătit în numerar. Evident, mulți cumpărători de mașini percep un beneficiu net mai mare cu această structură de prețuri decât dacă ar plăti pur și simplu 28.000 de dolari pentru mașină și nu ar primi un preț negativ sub formă de rambursare.
În cele din urmă, este vorba despre modul în care funcționează măsurile de marketing și de promovare în comparație cu prețurile negative. Lansările de produse sunt susținute în mod regulat cu bugete substanțiale. Fondurile se varsă în instrumente precum publicitate, afișaje, promoții și reduceri. Până în prezent, prețurile negative din această casetă de instrumente au fost destul de rare. În funcție de mărimea relativă a prețului și de elasticitățile de promovare, un preț negativ poate fi mai eficient decât publicitatea sau măsuri similare, fără a fi nevoie să oferiți bugete mai mari. Cu costurile marginale care se apropie de zero în tot mai multe domenii, astfel de condiții devin mai probabile.
Este de așteptat ca unii furnizori să treacă chiar sub limita de preț mai mică de zero și să-și ofere produsele la prețuri negative. Chiar și astăzi, acțiunile sunt vândute sub costuri marginale. Așadar, nu ar trebui să fie o surpriză dacă există prețuri negative în viitor.
În teorie, limita de preț pe termen scurt este costurile marginale. Dacă acestea sunt zero, zero devine limita de preț mai mică. Cu toate acestea, vedem prețuri din ce în ce mai negative. În spatele acestui lucru se află condițiile de producție și de cost care depășesc limita de preț mai mică de zero. Cauza poate fi o supraofertă, care trebuie să fie generată în continuare, deși cererea este insuficientă cu un preț pozitiv sau zero. Acesta este în prezent cazul prețului petrolului și de ani de zile cu prețul la electricitate. Efectele de-a lungul perioadelor și ale produselor legate de costuri marginale scăzute sunt, de asemenea, cauze posibile. Pentru a ajunge la soluții optime, trebuie să cuantificăm efectele măsurilor promoționale și ale prețurilor negative. În era Internetului, se poate aștepta ca investițiile în prețuri negative să dea roade din ce în ce mai mult în viitor.