Raportul capitalului datoriilor cifre cheie - lumea administrării afacerilor
Definiția raportului de pârghie
Raportul datoriei (Engleză: ratio de datorii) denotă ponderea datoriei în capitalul total, exprimată în%.
Raportul de capital împrumutat oferă astfel o declarație despre Îndatorarea a unei companii.
Cu raport ridicat de pârghie riscul companiei crește, pe măsură ce riscul de insolvență și supra-îndatorare crește odată cu creșterea datoriei. Cu toate acestea, poate avea un efect pozitiv. efectul de pârghie.
Formula raportului de levier
Raportul datoriei poate fi calculat folosind următoarea formulă:
Raportul datoriei = Capital împrumutat/capital total.
Capital împrumutat include în bilanț bilanțul
Notă: Plăți în avans primite
Valoarea capitalului împrumutat este parțial influențată de opțiunile de prezentare, dacă de ex. Plățile în avans primite la comenzi (Secțiunea 266 (3) C. 3. HGB) nu sunt prezentate în pasiv, ci sunt deduse în mod deschis din stocuri, exercitând opțiunea Secțiunii 268 (5) teza 2 HGB.
De obicei, o va face și
- Venituri amânate (secțiunea 266 (3) D. HGB) și
- Datorii privind impozitul amânat (secțiunea 266 (3) E. HGB)
inclus în capitalul împrumutat.
Capital total corespunde totalului bilanțului și deci activului total.
Exemplu: Calcularea raportului datoriei
Exemplu: Calcularea raportului datoriei
În următorul bilanț (prescurtat), o companie are un capital exterior de 700.000 EUR. Capitalul total sau totalul bilanțului este de 1 milion EUR.
| Activele de capital | echitate | 300.000 | |
| utilaje | 600.000 | ||
| Active circulante | Capital împrumutat | ||
| Stocuri | 200.000 | Împrumuturi (pe termen lung) | 500.000 |
| Revendicări de la L + L | 120.000 | Datorii din L + L | 200.000 |
| Casă de marcat, bancă | 80.000 | ||
| 1.000.000 | 1.000.000 |
Raportul datoriei este deci: 700.000 EUR/1 milion EUR = 70%.
În schimb, raportul de capitaluri proprii este de 30%.
Importanța raportului datoriei
Pentru o companie, un raport ridicat al capitalului datoriei înseamnă în special:
- o solvabilitate mai mică (solvabilitate) datorată datoriei ridicate;
- un risc mai mare
- Îndatorarea excesivă, deoarece capitalul propriu utilizat ca amortizor de pierderi este redus;
- Insolvența, deoarece trebuie făcute plăți mai mari pentru dobânzi și amortizare;
- Mai puțină independență pentru antreprenor, deoarece acesta depinde de capitalul extern pentru finanțare.
Cu toate acestea, un raport ridicat al efectului de levier are un efect pozitiv asupra randamentului capitalului propriu datorat efectului de levier.
Reducerea raportului datoriei sau a datoriei
O scădere a ratei capitalului datoriei corespunde unei creșteri a ratei capitalurilor proprii, așa că vă rugăm să consultați explicațiile de acolo.
Maturitatea capitalului împrumutat
Atunci când se analizează raportul datoriei sau datoria unei companii, scadența datoriei este importantă.