Relevanța băncilor străine din Germania nu va scădea după Brexit
Felix Hufeld, președinte, Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară (BaFin), Bonn/Frankfurt pe Main
Cu ocazia împlinirii a 35 de ani de la asocierea băncilor străine din Germania, editorii l-au întrebat pe Felix Hufeld despre actualul mediu de supraveghere bancară după votul Brexit. Președintele Autorității Federale de Supraveghere Financiară subliniază un dialog activ și deschis cu băncile care doresc să se stabilească aici și colegii lor de supraveghere britanici. Pe baza experienței practicii de supraveghere din ultimii ani, aceasta recunoaște decizia fundamentală de europenizare a părților de supraveghere. Și se referă la tratamentul egal de supraveghere al instituțiilor interne și străine. Având în vedere personalul și cunoștințele de specialitate ale propriei sale companii, el vorbește despre resurse adecvate pentru îndeplinirea sarcinilor, dar dorește ca acest statut să fie asigurat pe termen mediu. (Roșu.)
Domnule Hufeld, băncile străine din Germania au, în mod tradițional, un simț acut pentru condiții de concurență echitabile. A fost atinsă într-o oarecare măsură această preocupare a reglementării globale sau vedeți lacune semnificative pentru arbitrajul de reglementare care trebuie eliminate?
Dezvoltarea standardelor de supraveghere are, de asemenea, un impact asupra condițiilor concurențiale. Acesta este un alt motiv pentru care standardele internaționale de supraveghere sunt atât de importante.
Practic, subiectul are cel puțin trei fațete. Pe de o parte, este vorba despre asigurarea unor condiții echitabile de concurență între jurisdicții. Avem instrumente adecvate în acest scop pentru a revizui continuu starea și gradul de reglementare. Mă gândesc, de exemplu, la testul RCAP (Regulatory Consistency Assessment Program) al Comitetului pentru supraveghere bancară de la Basel.
În plus, condițiile de concurență echitabile au de-a face și cu recunoașterea unor structuri de piață fundamental diferite, în special la nivel global. Mai simplu spus: același lucru trebuie reglementat în mod egal, inegal inegal.
Și asta mă conduce la al treilea punct, și anume la eforturile de a asigura o proporționalitate adecvată a cerințelor de reglementare. Aceasta este o adevărată provocare sportivă, în special la nivel european. Institutele mici și mijlocii solicită condiții de concurență loială și nu fără un motiv întemeiat. În viitor, cu siguranță trebuie să facem mai multe diferențe între jucătorii globali și alți concurenți.
De la începutul anului, înregistrați orice progrese sau semnale din partea SUA cu privire la finalizarea Basel III?
După cum știți, părțile implicate au lucrat mult timp la un compromis și, în opinia mea, am parcurs un drum lung mai aproape de asta de la începutul acestui an. Punctele de lipire sunt încă proiectarea și calibrarea unei etaje de ieșire. Poate că procedura lungă poate fi explicată prin faptul că soluția ideală necesită un nivel ridicat de detalii, dar, în același timp, ar trebui să facă dreptate structurilor pieței naționale foarte diferite. În opinia mea, totuși, un compromis la orice preț nu poate fi o opțiune. Ceea ce nu putem permite este să abandonăm de facto sensibilitatea la risc ca principiu de reglementare.
Toate statele reprezentate în Comitetul de la Basel și-au exprimat disponibilitatea de a negocia de mai multe ori și sunt interesați de un acord.
Ce șanse are autoritatea națională de supraveghere bancară în apărarea împotriva riscurilor cibernetice? Nu este neapărat un domeniu pentru o strânsă coordonare internațională între autoritățile de supraveghere? Cât de departe este această cooperare?
Riscul cibernetic este într-adevăr o provocare globală pe care guvernele și comunitatea de reglementare trebuie să o abordeze la scară globală. Conștientizarea problemei este acum acolo. Miniștrii de finanțe și guvernatorii băncilor centrale din G7 s-au ocupat în mod explicit de pericolele virtuale pentru piețele de capital din Washington, în octombrie anul trecut. Riscurile cibernetice sunt, de asemenea, o problemă de actualitate în Consiliul de stabilitate financiară (FSB). În Mecanismul unic de supraveghere (MSU), care monitorizează instituțiile europene semnificative, acestea sunt oricum pe ordinea de zi. Cu toate acestea, în calitate de autoritate de supraveghere germană, trebuie să continuăm să ne îndeplinim sarcinile în propria țară. Printre altele, lucrăm intens în Centrul Național de Apărare Cibernetică. Și, de asemenea, colaborăm foarte strâns cu vecinul nostru din Bonn, Oficiul Federal pentru Securitatea Informației (BSI).
Ce semnificație au băncile străine din Germania pentru Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară? În ce formă și intensitate este implicat BaFin în supravegherea sucursalelor, sucursalelor sau reprezentanțelor sale? Există forme de supraveghere gradate pentru aceste unități?
Băncile străine continuă să joace un rol important pe piața financiară germană. Depozitele clienților băncilor străine sunt încă mari, în ciuda scăderii generale a ratelor dobânzii. Cu toate acestea, având în vedere structura pieței locale, este de asemenea clar că accentul băncilor străine se concentrează mai mult pe clienții de afaceri decât asupra persoanelor fizice. Și nu trebuie să fii profet pentru a prezice că relevanța băncilor străine cel puțin nu va scădea după Brexit.
În ceea ce privește forma și intensitatea supravegherii, se aplică următoarele: Supraveghem filialele băncilor străine - dacă este necesar împreună cu Banca Centrală Europeană (BCE) - la fel ca instituțiile noastre locale. Intensitatea supravegherii depinde de factori relevanți ai supravegherii, cum ar fi modelul de afaceri, importanța sistemică sau rețeaua instituției.
Dacă, pe de altă parte, se referă la sucursalele băncilor care au sediul într-un stat membru al Spațiului Economic European, atunci supravegherea solvabilității este responsabilitatea autorității de supraveghere a statului membru respectiv. În plus, BaFin este implicat în supravegherea solvabilității acestor sucursale în toate grupurile europene semnificative de instituții din MSU.
În ce măsură comunică BaFin cu autoritățile de supraveghere bancară din țările de origine atunci când vine vorba de îndeplinirea sarcinilor sale de audit la băncile străine?
Schimbăm periodic și intens informații cu autoritățile de supraveghere din țările de origine. Avem o bază clară pentru acest lucru. În cazul țărilor terțe, acestea sunt memorandumuri de înțelegere. În cadrul Spațiului Economic European, cooperarea este reglementată de Directiva CRD privind capitalul propriu. Cooperarea are loc de la caz la caz și în mod regulat, cu participarea altor autorități de supraveghere în colegiile de supraveghere.
A crescut volumul de muncă al auditului în grupul băncilor străine de la criza financiară? Dacă este necesar, se dezvoltă în concordanță cu activitatea suplimentară implicată în verificarea instituțiilor de credit locale?
După cum sa spus deja: băncile străine nu sunt tratate diferit față de autoritatea de supraveghere decât instituțiile locale.
Ce experiențe a avut BaFin cu echipele comune de supraveghere? În opinia dumneavoastră, contribuie ele la o armonizare a culturii de supraveghere în Europa?
După aproape trei ani în lumea SSM, se poate spune că a fost corect să se europenizeze părți de supraveghere. Actorii implicați în echipele comune de supraveghere (JST) lucrează în mare măsură împreună pe o bază solidă și de încredere. Acest lucru oferă BaFin oportunitatea de a-și aduce experiența și competența ca autoritate națională de supraveghere într-un context internațional. În natura lucrurilor există încă o nevoie de îmbunătățire ici și colo, de exemplu în ceea ce privește procesele de coordonare și fluxurile de informații. Dar sunt optimist că astfel de lucruri vor continua să se desfășoare în timp. Unele căi apar cu adevărat doar atunci când mergi.
Cel puțin la fel de importantă ca o structură europeană de supraveghere este, după cum ați menționat, o cultură europeană comună de supraveghere. O astfel de cultură - unită în diversitate - poate apărea numai dacă noi, supraveghetorii, reușim să dezvoltăm o identitate europeană alături de identitatea noastră națională. Abia atunci gândirea și munca transfrontalieră devin o chestiune firească. Dar până când acest lucru nu va fi atins, puțină apă va curge în continuare pe Rin și pe Main.
Echipele mixte oferă impulsuri pentru practicarea examenelor în institutele germane?
În aceste echipe, desigur, primim sugestii valoroase de la colegii noștri europeni. De asemenea, puteți beneficia de experiența și cunoștințele noastre ca supervizori germani. La urma urmei, echipele mixte înseamnă perspective și medii diferite. Cei care le gestionează cu înțelepciune nu pot decât să câștige.
A crescut relevanța băncilor străine din Germania de la votul Brexit din Marea Britanie? Ce măsuri specifice (organizaționale) a luat BaFin de la votul Brexit?
Pentru BaFin, relevanța băncilor străine a crescut cu siguranță din nou de la Brexit. Subiectul a fost foarte important pentru noi de câteva luni. Am avut un dialog activ și deschis cu băncile și colegii noștri de supraveghere britanici de la început.
Brexit presupune cu siguranță o anumită cantitate de muncă suplimentară. Prin urmare, ne-am bazat inițial pe structurile dovedite și le-am completat cu structuri de proiect. Acum, când primele cereri de autorizare au devenit concrete, facem al doilea pas în unele domenii de afaceri și stabilim o nouă structură virtuală cu echipe dedicate. Aceasta înseamnă că am desemnat contacte permanente pentru procedura de licențiere a unui institut.
De altfel, Brexit ne-a făcut foarte clare avantajele unei autorități de supraveghere integrate. Indiferent dacă este vorba de probleme bancare sau de asigurări sau de întrebările unui broker dealer - care sunt foarte legate de supravegherea valorilor mobiliare - BaFin poate oferi totul dintr-o singură sursă.
Există oferte de informații noi pentru băncile care solicită sfaturi? Și cum au fost/sunt folosite, dacă există?
În vederea Brexitului, am creat foarte repede numeroase oferte de comunicare pentru băncile interesate. Pe site-ul nostru pachetăm informațiile care vizează toate companiile care desfășoară activități supuse supravegherii în Germania sau care doresc să-și mute sediul aici. Desigur, puteți comunica cu noi în engleză - verbal și în scris. Informațiile relevante sunt disponibile și în limba engleză pe site-ul nostru. De asemenea, am organizat mai multe ateliere cu institutele interesate pe teme specifice legate de Brexit. Toți cei implicați au găsit aceste evenimente extrem de pozitive.
Cu ce sarcini noi se poate confrunta BaFin?
Băncile care se mută din Marea Britanie în Germania trebuie, desigur, să fie supravegheate corespunzător. Chiar dacă unul sau altul este deja activ în Germania astăzi, un lucru este clar: intensitatea supravegherii va fi diferită în viitor. Până acum, de exemplu, ne-am putut baza în mare măsură pe supravegherea colegilor noștri de la PRA britanică pentru sucursale. După ieșirea din UE, acest lucru nu va mai fi posibil. Acest lucru înseamnă inevitabil că trebuie să ne confruntăm cu sarcini noi, mai ales că am arătat întotdeauna modelelor de cutii poștale cartonașul roșu și nu va exista o supraveghere ușoară în Germania.
Dacă BaFin înregistrează promisiuni neloiale în competiția de localizare a țărilor UE pentru furnizorii străini de servicii financiare care ar putea fi dispuși să emigreze de la Londra sau totul merge pe linia unei competiții sportive?
Este de la sine înțeles că fiecare țară vrea să-și arate partea cea mai bună într-o astfel de situație și, la urma urmei, Germania are și ea multe de oferit aici. Cu toate acestea, BaFin este autoritatea de supraveghere și acționează ca atare - și în legătură cu discuția despre Brexit. Prin urmare, nu vom reduce standardele de supraveghere.
BaFin are personal și este pregătit pentru licențierea băncilor străine din Frankfurt sau din alte locații germane?
Avem resurse adecvate pentru a procesa în mod adecvat procedurile de licențiere actuale și viitoare ale băncilor străine.
Totuși, este clar că în procesul de autorizare sunt implicați în mod semnificativ mai mulți angajați decât înainte și că alte sarcini nu au neapărat prioritate. Acest lucru poate funcționa foarte bine temporar. Cu toate acestea, pe termen mediu, trebuie să ne asigurăm că avem un personal suficient de competent pentru a putea efectua supravegherea noastră continuă cu o calitate dovedită. De asemenea, este important să știm că costurile suplimentare rezultate din Brexit vor fi distribuite între noile institute într-un mod adecvat cheltuielilor. Conform calculelor inițiale, nu există costuri suplimentare pentru institutele active în prezent în Germania.
Ar fi avantajos pentru BaFin dacă EBA ar fi amplasat la Frankfurt?
Politicienii decid asupra locației ABE. Putem și ne vom ocupa de fiecare decizie. Comunicăm deja foarte intens cu EBA - fie la fața locului, fie folosind tehnologii moderne de comunicare. În afară de asta, canalele oficiale scurte - în special între EBA și BCE la Frankfurt - nu ar fi cu siguranță un dezavantaj.
Discursul complet al lui Felix Hufeld la recepția de vară a Asociației Băncilor Străine din Germania poate fi găsit aici.