Rentabilitate ridicată, raport Sharpe cu risc scăzut! Caseta de bani stoc
Dacă nu ați auzit încă de această cifră cheie, nu contează, mulți oameni simt la fel. Raportul Sharpe este foarte util atunci când evaluăm portofoliile, în ce măsură rentabilitatea posibilă a unui portofoliu compensează sau chiar compensează în exces pentru riscul asumat.
Raportul Sharpe se întoarce la descoperitorul său William F. Sharpe, care pune randamentul excesiv al oricărui instrument financiar în comparație cu rata dobânzii fără risc - în cazul nostru acestea sunt acțiuni - în raport cu volatilitatea (sau intervalul de fluctuație, o măsură a riscului).
Mai întâi puțină matematică
Formula pentru calcularea raportului Sharpe arată destul de simplă:
Rp = rentabilitatea portofoliului
Rf = rata dobânzii fără risc (de exemplu, depozit pe termen fix pe contul de bani de apel)
σp = volatilitatea portofoliului (ca abatere standard simplă)
S = Raportul Sharpe
Valorile semnificative pentru raportul Sharpe sunt valori mai mari de 1, valori între 0 și 1 și valori negative, adică valori mai mici de 0.
Interpretarea raportului Sharpe
- Raportul Sharpe este mai mare de 1 (S> 1)
Randamentul portofoliului este peste rata dobânzii fără risc și este generat cu un risc redus.
Evaluare: foarte bine! Dezirabil !
Raportul Sharpe este între 0 și 1 (0
Căutăm portofoliul cu cel mai mare raport Sharpe posibil, cu cât valoarea este mai mare peste 1, cu atât mai bine.
Pentru a face acest lucru, încercăm din nou un pic de matematică, deoarece raportul Sharpe poate fi privit matematic ca panta liniei începând de la rata dobânzii fără risc și obținem portofoliul nostru cu cel mai bun raport Sharpe la intersecția cu linia eficientă la risc.
De fapt, destul de simplu, dar, în practică, nu este chiar cazul să obținem întotdeauna cel mai ridicat raport Sharpe din portofoliu, deoarece prețurile acțiunilor și volatilitatea acestora fluctuează în fiecare zi.
Raportul Sharpe al portofoliului nostru fluctuează puțin în fiecare zi, dar obiectivul nostru a fost atins. Întoarceți cât mai mult posibil cu un risc cât mai mic.
bacsis:
La wikifolio puteți căuta raportul Sharpe pentru fiecare portofoliu în „fila Analiză”, este recalculat zilnic.
Cred că este o caracteristică grozavă.