Seria de fonduri partea 1 Cinci reguli pentru cumpărarea de fonduri - Economie - Tagesspiegel Mobil
Investitorii se feresc de acțiuni, dar pot folosi fonduri pentru a-și răspândi riscul. Ce ar trebui să știți despre acest tip de investiții.
Securitatea este pe primul loc cu economii germani. Potrivit Bundesbank, acestea au rezervat 53 de miliarde de euro în al doilea trimestru - din care 49 de miliarde au fost destinate schemelor de economii, asigurări de viață și pensii. În schimb, economisitorii au investit doar o proporție foarte mică în fonduri de investiții. În general, doar unul din șapte germani deține unul sau mai multe fonduri. În ultimii cinci ani, un fond bazat pe acțiuni germane a câștigat 12,3% pe an. Cu un fond pentru acțiuni internaționale, acesta a fost de 9,9 la sută. Motiv suficient pentru a explica o dată într-o serie cum să investească în fonduri, ce ar trebui să știe investitorii și ce schimbări de impozitare la începutul anului. Începe cu cinci reguli de bază pentru investițiile în fonduri.
1 EVALUAȚI CORECT RISCUL
Majoritatea economisitorilor evită piețele de capital, deoarece nu știu în mod fiabil în momentul investiției dacă banii lor se află de fapt în zona de profit atunci când au nevoie de aceștia. De fapt, de obicei nu există nicio garanție că prețurile vor crește. Cu toate acestea, un fond în special reduce semnificativ riscul piețelor de capital. Oricine cumpără un fond de acțiuni, de exemplu, investește într-un amestec de sute, dacă nu chiar mii, de acțiuni diferite, ceea ce înseamnă că, chiar dacă o companie arde, nu ar conta. În plus, administratorul fondului poate reacționa la scăderi bruște de preț pe întreaga piață și poate vinde poziții. Faptul că majoritatea companiilor listate distribuie o parte din profit ca dividende este un alt amortizor împotriva pierderilor. Riscul unui fond poate fi, în general, recunoscut de KIID, „Documentul cu informații cheie pentru investitori”, pe care unii furnizori îl numesc și WAI pentru „Informații cheie pentru investitori”. Acest prospect are de obicei două pagini și listează toate informațiile importante, inclusiv clasa de risc a lucrării.
De asemenea, investitorii își pot conține în mod activ frica de scăderea prețurilor: nu numai acțiunile individuale, ci și fondurile sunt tranzacționate la bursă și pot fi asigurate cu o limită de oprire. În cazul în care piața se prăbușește, hârtia se vinde automat la următorul preț. Cu toate acestea, studiile științifice au arătat de nenumărate ori că nimeni nu poate ghici când să cumpere sau să vândă, adică faptul că cumpărarea și vânzarea rapidă nu duc decât la costuri mai mari, dar nu duc la succesul investițiilor pe termen lung.
2 Selectați orizontul plantei
Investitorii pot evita accidentele, în special cu un fond. Condițiile preliminare pentru utilizarea cu succes a banilor sunt mai degrabă: răbdare și un cap rece, un orizont de investiții de cinci, mai bine de zece ani și o distribuție a banilor către mai mult de un fond sau către diferite zone de investiții, în plus față de Germania, de exemplu, Europa, capitalul global, obligațiunile - sau piața imobiliară sau - în denumiri mai mici -, de asemenea, piețe speciale, cum ar fi țările emergente sau anumite industrii și subiecte.
Fondurile de investiții, care folosesc pe scară largă banii investitorilor pe anumite piețe de 60 de ani și mai mult, arată că, pe termen lung, prăbușirile nu sunt semnificative și fluctuațiile masive sunt reduse. Fondak, veteranul fondului pentru acțiunile germane de la Allianz Global Investors, a scăzut în medie cu 10,64 la sută în fiecare an de când a fost lansat la sfârșitul lunii octombrie 1950. Chiar și al doilea și al treilea cel mai vechi, Concentra A și UniFonds, au crescut în fiecare an banii investitorilor în cei peste 60 de ani de existență cu 9,02 și, respectiv, 8,6 la sută, în cazul tuturor accidentelor, perioadelor slabe și momentelor nefavorabile.
3 ÎNGRIJIȚI DE COSTURI
Cu toate acestea, veniturile generate de administratorul fondului nu ajung la investitor în totalitate. Acestea sunt reduse de mai mulți factori, în special costurile, impozitele și inflația. În plus față de comisioanele de gestionare (care sunt deja incluse în prețul de garanție și sunt publicate ca TER, raportul total de cheltuieli), costurile includ costurile de achiziție. Investitorul poate decide aici dacă cumpără fondul direct de la compania fondului și apoi plătește o suprataxă de obicei de cinci la sută pentru a compensa vânzările - sau la bursă, unde nu plătește nicio primă, ci comisioanele de cumpărare la bursă.
De asemenea, platformele de fonduri și băncile directe oferă în mod repetat fonduri cu taxe de vânzare reduse sau chiar anulate. Un studiu realizat de autoritatea europeană de reglementare a valorilor mobiliare ESMA tocmai a elaborat un studiu realizat de autoritatea europeană de reglementare a valorilor mobiliare ESMA. Între 2013 și 2015, fondurile au pierdut apoi în medie 29 la sută din veniturile lor din cauza comisioanelor și costurilor unice și unice, precum și a inflației.
4 Luați în considerare o investiție în ETF
Cu toate acestea, există și fonduri alternative cu costuri mai mici, așa-numitele Fonduri tranzacționate la schimb (ETF). Spre deosebire de fondurile convenționale, investițiile se fac pasiv în acțiuni, obligațiuni, bunuri imobiliare sau materii prime. Nu este un administrator de fond care decide ce valori mobiliare se află într-un ETF, ci mai degrabă furnizorul, așa cum ar fi, folosind pilot automat. ETF-urile pur și simplu pasiv mapează un index unu la unu, de exemplu, Dax, MSCI World la nivel mondial sau un index de obligațiuni. Acest lucru economisește investitorului costul expertizei administratorului de fond, care în marea majoritate a cazurilor nu poate oricum să depășească performanța indicelui său de referință.
Potrivit unui studiu realizat de S&P Dow Jones Indices, 98,9% din administratorii de fonduri de capitaluri proprii nu au reușit să depășească piața globală într-o comparație pe zece ani. Acest lucru se datorează faptului că nimeni nu are un avantaj informațional pe piețele mari, astfel încât o selecție vizată duce la un rezultat mai bun numai datorită șansei și norocului, dar nu permanent.
Următoarele se aplică costurilor: hârtia activă deduce aproximativ 1,0 până la 2,5 la sută pe an ca costuri administrative direct din activele fondului - un procent care este deja luat în considerare în comparațiile fondurilor. Pe de altă parte, ETF-urile costă doar 0,1 până la 0,8 la sută și nu există o taxă suplimentară de emisiune, ci doar o taxă de achiziție dependentă de bancă. Ceea ce arată ca o diferență minimă are consecințe masive în practică, datorită efectului dobânzii compuse. Un exemplu de calcul demonstrează acest lucru. De exemplu, oricine investește 150 de euro pe lună într-un fond care trebuie să plătească 7,2 la sută (adică venitul mediu anual al fondurilor de capital germane din septembrie 1987 până în septembrie 2017) și cinci la sută prima de emisiune și 1,5 la sută comision de administrare pe an va trebui să plătească după 30 Ani un credit de 130 442 euro. Dacă comisionul este redus la 0,2 la sută, la fel ca în cazul unui ETF, iar comisioanele de cumpărare de cinci la sută sunt calculate în locul suprataxei de emisiune, în cele din urmă, cu aceeași rentabilitate, există cu 37.000 de euro mai mult în portofoliu, și anume 167.607 euro. Cu taxe de cumpărare ușor mai mici (trei procente), creditul ar ajunge să fie de 171.000 de euro.
5 SALVAȚI ÎN ETAPE
Puteți economisi fonduri cu o investiție mică: la unele bănci acest lucru este posibil dintr-o investiție lunară de 25 de euro. Banii pot fi folosiți pentru a cumpăra fragmente de hârtie. Mai presus de toate, succesul lor de calcul și costurile reduse au ajutat ETF-ul să crească în ultimii ani. Doar în perioada ianuarie-august a acestui an, 420 miliarde de dolari au venit în fonduri de indici pasivi din întreaga lume, care gestionează acum peste patru trilioane de euro. Pentru comparație: un total de 66 trilioane de dolari se află într-un fond la nivel mondial, incluzând doar 40.000 de fonduri de capital și 22.000 de fonduri de pensii.
mai multe despre subiect
Fond Alternativa ieftină
Cu toate acestea, veniturile nu sunt reduse doar de costuri și inflație, ci și de autoritățile fiscale, care colectează impozite. Anterior, fiecare investitor trebuia să cedeze impozitul fix de 25% (plus solo și, dacă este cazul, impozitul bisericesc) către stat, când profiturile depășeau scutirea de 801 euro pentru persoanele singure și 1602 euro pentru cuplurile căsătorite. Cu toate acestea, din 2018, impozitarea se va schimba fundamental. În viitor, ministrul finanțelor va încasa 15% din impozite din fond, de exemplu atunci când se colectează dividende sau se vând proprietăți imobiliare.