Ratele ipotecare cresc
Frankfurt 18.11.2016 –– După alegerea lui Donald Trump ca nou președinte, ratele dobânzilor pe termen lung au crescut în SUA. Dar nu numai acolo! Și în Germania randamentele obligațiunilor au crescut - și odată cu acestea, ratele ipotecare. Ce se intampla acum?
Surpriza victorie electorală a lui Donald Trump ca 45 de președinte al Statelor Unite nu numai că a prins mulți experți mass-media și politici pe picior greșit. Piețele financiare au trebuit, de asemenea, să se adapteze la noi fapte, care de data aceasta a fost chiar mai rapidă decât Brexit-ul din 23 iunie: După vânzarea acțiunilor și graba pentru obligațiunile guvernamentale și aur dimineața, piețele bursiere erau deja cotate semnificativ mai mari în seara aceleiași zile, în timp ce Investitorii au aruncat obligațiuni și metale prețioase din depozitele lor. Randamentele pentru obligațiunile de stat au crescut semnificativ - nu numai în SUA, ci și în Germania.
Ratele ipotecare depind de obligațiuni
Constructorii ar trebui să acorde atenție acestei evoluții, deoarece: Dobânda ipotecară se bazează pe randamentele pentru Pfandbriefe - și acestea la rândul lor se bazează pe randamentele Bunds. De fapt, ratele ipotecare, așa cum sunt înregistrate în reprezentantul nostru FMH -Index, au crescut brusc după alegerile din SUA: la 1 noiembrie, rata indicelui a fost stabilită la 1,09% pe 10 ani - la 15 noiembrie a fost deja 1,18%. Aceasta corespunde unei creșteri de aproape o zecime. Nu la fel de concis, dar identic la distanță, valoarea indicelui pentru construirea banilor pe parcursul a 20 de ani a crescut de la 1,74 la 1,83%.
Multe bănci cresc ratele dobânzii la construirea banilor
Există o mișcare largă în spatele creșterii indicelui. La 15 noiembrie, aproape 20 de bănci au majorat ratele dobânzii pe întreaga gamă de scadențe pe care le-am examinat - 5, 10 și 15 ani. La scurt timp după aceea, Allianz Leben a majorat ratele dobânzilor la împrumuturi cu 0,25 puncte procentuale în toți termenii. Câinele de vârf ING -DiBa a crescut, de asemenea, ratele dobânzilor la nivel general cu 0,2%. Alte șase case de împrumut au crescut ratele dobânzii în termeni individuali. Conform informațiilor noastre, toate celelalte bănci și companii de asigurări se vor alătura, astfel încât indicele FMH pentru ratele ipotecare să continue să crească în următoarele zile.
Cei care calculează cool, finanțează cel mai bine
Se pune întrebarea: Ar trebui ca constructorii și toți cei care au nevoie de finanțare ulterioară să-și încheie împrumutul (forward) cât mai repede posibil pentru a anticipa redresarea temută a ratei dobânzii? Din punctul nostru de vedere, există trei motive întemeiate pentru a nu te grăbi prea mult. În primul rând, nu este sigur că vom vedea acum schimbarea ratei dobânzii care este adesea așteptată. La fel de plauzibilă este presupunerea că, la fel ca în primăvara anului 2015, vom experimenta o creștere temporară a ratelor dobânzilor care se va prăbuși ulterior. În al doilea rând, multe bănci nu cresc ratele ipotecare, deoarece obligațiunile la termenul corespunzător devin mai scumpe. Acest lucru este posibil, deoarece institutele refinanțează împrumuturile pe mai multe termene, chiar mai scurte.
Cum să reduceți ratele ipotecare la jumătate
În al treilea rând, diferențele de dobândă sunt atât de mari încât are mai mult sens să cercetăm cel mai ieftin împrumut decât să încercăm să „temporizăm” rată de dobândă. Indicele nostru ipotecar din 17 noiembrie 2016 arată: Cel mai ieftin împrumut înregistrat în indicele FMH costă 0,59%, cel mai scump 1,53%; peste 10 ani, rata dobânzii variază de la 0,80 la 1,84%. Cu o rată a dobânzii fixă de 15 ani, constructorii de case pot plăti 2,26% sau doar 1,34% pe an; la 20 de ani gama se extinde de la 1,54% la 2,56%. Concluzia este că există un punct procentual între împrumuturile ieftine și cele scumpe. Concluzia noastră: dacă sunteți în căutarea unei finanțări ieftine, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la o rotație a ratelor dobânzii.