Sfaturi și trucuri Cumpărați primul stoc F; cinci pași către acțiune; r
Calea către acționar: Nicio idee nu se aplică! Nu mai puțin timp! Drumul către prima parte este aproape o plimbare. De la Markus Hinterberger
Germanii nu au nicio idee despre acțiuni și nu au timp să se ocupe de ele. Cel puțin asta spun cercetătorii de la Școala de Finanțe din Frankfurt. Ați întrebat 3.000 de cetățeni germani de ce ei sau, mai bine zis, de ce nu investesc niciun ban în acțiuni. Cele mai frecvente două răspunsuri au fost „Nu știu!” și „Fără timp!”. Ambele sună ca niște scuze, deoarece oamenii din această țară nu sunt mai proști decât americanii sau britanicii și cu lipsă de timp, nimeni nu trebuie să vină. La urma urmei, în perioadele de criză Corona, barurile, cafenelele, terenurile de sport, teatrele, pe scurt, multe locuri în care puteți petrece timpul sunt închise până la o nouă notificare.
De ce să nu ne ocupăm de stocuri? La urma urmei, stocurile nu sunt altceva decât părți mici ale companiilor. Dacă o companie se descurcă bine, producând lucruri pe care mulți le doresc, fie ele iPhone, paste sau hârtie igienică, profiturile sale cresc. Mulți au plin de acțiuni ale companiei și asta crește prețul. Principiul ofertei și cererii prevalează și pe piața de valori.
Acum, în vremurile în care din ce în ce mai multe companii solicită bani de la stat sau se plâng de pierderile lor din cauza crizei Corona, există cu siguranță locuri de muncă mai puțin interesante decât acțiunile de cumpărat și, sincer, este nevoie și de un pic de curaj sau, mai bine, de nervi rezistenți, dar poate merita să începi acum. Deoarece doar câțiva doresc să cumpere acțiuni, acestea sunt ieftine sau cel puțin mai ieftine decât în februarie, când indicele german DAX era mai mare ca niciodată, la peste 13.000 de puncte.
Cu acești cinci pași, a ajunge la prima parte este aproape o plimbare.
1. Depozitul
Dacă acest lucru consumă prea mult timp pentru dvs., ar trebui să căutați un broker online. Majoritatea băncilor online precum ING, DKB, Comdirect sau Consors sunt, de asemenea, brokeri. Acestea oferă un cont curent în mare parte gratuit și un depozit la fel de gratuit dintr-o singură sursă. În plus, există și brokeri puri ai căror clienți pot tranzacționa numai cu valori mobiliare. Banii pentru aceasta provin din contul curent al clientului respectiv, care este depus la broker ca așa-numitul „cont de decontare”. Acești brokeri se numesc Onvista, Degiro, Flatex sau Smartbroker. În general, sunt mai ieftine decât băncile directe în ceea ce privește comisioanele de tranzacționare. Contul de custodie în sine nu vă costă nimic, cu condiția ca clientul să plaseze o comandă la anumite intervale, adică cumpără sau vinde valori mobiliare. Dacă comandați o singură dată și lăsați acțiunile în jur, trebuie să plătiți o taxă de depozit.
2. Ce acțiune să cumpărați? Sau cumpărați un fond?
Noii veniți la bursă au două opțiuni: prima, renunță la responsabilitate și cumpără un fond care investește în multe acțiuni diferite. Al doilea, se ocupă de companii, citesc rapoarte anuale, se gândesc la ce lucruri sunt deosebit de populare în acest moment, cine le face și dacă merită să pariați pe această tendință sau pe orice altă tendință. Un mic exemplu că poate merita să pariați pe o tendință: oricine a crezut la începutul anului 2007 că iPhone-ul va revoluționa modul în care comunicăm și a cumpărat acțiuni Apple cu aproximativ 10,50 euro pe bucată în acel moment, cota de atunci - care a devenit șapte de la împărțirea acțiunii în 2014 - s-ar putea vinde acum cu aproximativ 1.800 de euro.
Fonduri și ETF-uri: diferență, similitudini
Ambii fonduri gestionate activ există un administrator de fond sau o echipă de manageri. Aceștia decid ce acțiuni și/sau alte valori mobiliare, cum ar fi obligațiuni sau mărfuri, să cumpere în conformitate cu regulile pe care le-au dat ei sau compania fondului. Obiectivul tău este să fii întotdeauna mai bun decât piața generală sau indicele de referință. Indiferent dacă un fond se măsoară în raport cu indicele de vârf german DAX, „indexul mondial de acțiuni” MSCI World sau un alt indice revine managerilor sau experților care evaluează fondurile. Hotărârile independente, cum ar fi ratingul fondului euro, care evaluează fondurile de la 1 (foarte bun) la 5 (slab), ajută investitorii să distingă fondurile bune de cele mai puțin bune.
Fondurile gestionate activ pot depăși performanța pieței, pot depăși indicele de referință și cea mai mare parte a celorlalte fonduri, dar nu trebuie. De regulă, se presupune că doar unul din zece fonduri este mai bun decât piața pe termen lung. În plus, fondurile gestionate activ percep o taxă de administrare de aproximativ 1-2 procente din banii investiți.
Fonduri indexate, adică ETF-uri, sunt semnificativ mai ieftine, cu ele nu oamenii, ci programele de calculator decid care sunt acțiunile cumpărate și sunt încăpățânate pe baza indexului. Un ETF pe DAX cumpără doar acțiuni ale celor 30 de companii listate în DAX, strict în funcție de importanța lor în cadrul indexului. De exemplu, compania de software SAP are o pondere mai mare în DAX decât producătorul de turbine de aeronave MTU datorită valorii sale de piață. Dar asta înseamnă, de asemenea, că ETF se dezvoltă întotdeauna în paralel cu indicele. Dacă DAX își pierde un sfert din valoare în câteva zile, ETF-ul este acolo. Un fond activ bun ar putea scăpa cu o pierdere de zece la sută.
Apropo de pierderi: Poate suna teribil dacă DAX scade cu 20% în decurs de o săptămână. Mulți jurnaliști calculează apoi câte miliarde de euro se pierd acum cu această diapozitivă. Chiar dacă acest accident apare în propriul portofoliu: numai atunci când vindeți acțiunile care s-au prăbușit, ați suferit efectiv pierderea. Cei care nu fac nimic au doar așa-numitele pierderi de carte. De fapt, ei nu fac rău la început și ai șansa ca acțiunile să se recupereze. În schimb, aceasta înseamnă că stocurile nu trebuie să fie încăpățânate. Dacă o companie intră încet în faliment, este logic să se despartă de acțiune acum, nu imediat. Într-un accident precum Corona, multe acțiuni, companii sănătoase și profitabile, de asemenea, se prăbușesc. Dacă izbucnește o panică și nimic altceva nu este o prăbușire pe piețele de valori, investitorii și sistemele informatice vând totul, indiferent dacă este un stoc bun sau rău.
Cum să alegeți acțiuni, care ajută valorile
Dar există câteva valori care oferă o indicație aproximativă a acțiunilor care merită cumpărate:
Raportul preț-câștiguri (P/E): Prețul curent al acțiunii prin câștigurile pe acțiune. Raportul P/E arată numărul de ani în care compania și-ar fi câștigat valoarea de piață cu profituri constante. Un raport P/E scăzut înseamnă că profiturile sunt deosebit de mari în raport cu prețul. Cu cât prețul crește, cu atât este mai mare raportul P/E. Această valoare poate oferi o indicație aproximativă dacă o companie este supraevaluată sau subevaluată. Dar nu orice companie cu un raport P/E scăzut merită cumpărată. În plus, raportul P/E se bazează adesea pe estimările câștigurilor, mai degrabă decât pe câștigurile reale.
Raportul preț-carte (KBV): Această valoare este puțin mai complicată. Valoarea contabilă corespunde capitalului propriu al unei companii minus toate pasivele. Deci, nu este diferită de valoarea unei companii dacă ar fi dizolvată. Valoarea contabilă este acum împărțită la numărul de acțiuni ale unei companii. Dacă valoarea contabilă este mai mare decât prețul actual al unei acțiuni, mulți investitori văd acțiunea ca fiind ieftină și o cumpără.
Rentabilitatea capitalului propriu: Rentabilitatea capitalului propriu este raportul dintre profitul unei companii și capitalul propriu. Cu cât rentabilitatea capitalului propriu este mai mare, cu atât o companie operează mai economic. În consecință, un stoc poate merita cumpărat.
3. Acțiune - când și cum să comandați
Puteți afla care ISIN sau WKN este cel potrivit pe site-uri precum boerse-online.de. Există, de asemenea, diagrame de prețuri și alte informații despre cât de mare este dividendul, adică distribuția profiturilor către acționari. Dacă comanda a reușit, acțiunea este acum în depozit și rămâne acolo, chiar dacă banca care gestionează depozitul ar trebui să falimenteze între timp. Conturile de valori mobiliare nu sunt supuse protecției depozitelor, cum ar fi conturile de economii sau de cont, sunt mai degrabă ca niște dulapuri, al căror conținut nu este permis accesului băncii. De asemenea, depozitul poate fi schimbat în orice moment. În acest caz, banca este obligată să transfere garanțiile către noua bancă într-o anumită perioadă de timp.
De asemenea, este important ca fiecare acționar al unei companii, chiar dacă deține doar o singură acțiune, să primească o invitație la adunarea generală a companiei. La această ședință anuală, consiliul de administrație este externat, confirmat în funcție și a decis cât de mare va fi dividendul.
4. Risc: Stăpânirea urcușurilor și coborâșurilor
Motto-ul aici este: cu cât mai mult cu atât mai bine, sau așa cum a spus odată teoreticianul pieței financiare Harry Markowitz, investitorii ar trebui "nu pune toate ouăle într-un coș„Multe fonduri gestionate activ o fac în același mod, cu ETF-uri numărul de poziții diferite este predeterminat, adică într-un fond index pe DAX există 30 de acțiuni, într-unul pe S&P 500 american există acțiuni de 500 de companii ETF-urile de pe indexul mondial MSCI World, care cuprinde peste 3000 de valori. Răspândirea riscului costă în mod natural comisioanele de comandă, deoarece este mai ieftin să cumperi o acțiune și să o lași. Dar un portofoliu larg asigură randamente mai stabile pe termen lung una care conține doar trei valori, dintre care două, din păcate, nu merg bine pentru o lungă perioadă de timp. Oricine aruncă o privire mai atentă asupra subiectului va observa că merită să cumpere alte forme de investiții, cum ar fi obligațiunile care promit dobândă regulată sau aur, care nu plătește dobânzi sau dividende, dar care adesea crește în valoare atunci când prețurile acțiunilor scad brusc, mulți investitori văd aurul ca o formă de asigurare împotriva crizelor.
5. Impozite:
Nu numai câștigurile de capital sunt impozitate, ci și dobânzile și dividendele. De exemplu, dacă vindeți pierderi pe o acțiune sub valoarea la care ați cumpărat-o, puteți compensa pierderea cu un profit dintr-o altă tranzacție pe acțiuni și astfel puteți economisi impozite. Dacă acest lucru se întâmplă în același an și același depozit, banca va compensa automat sumele. Mai multe informații despre taxe sunt disponibile aici.
Cel mai important sfat: începeți!
Cu cât începeți mai devreme, cu atât mai bine. Cu un plan de economii de 25 de euro pe lună, puteți obține un randament bun pe o perioadă de zece ani.