Astfel cumpăr un ETF - un manual de instrucțiuni
1. Descifrați numele
ETF-urile (abrevierea înseamnă Fonduri tranzacționate la bursă, adică fonduri indexate tranzacționate la bursă) fac publicitate în toată țara cu o mare promisiune: nicio formă de investiție financiară nu este mai ușor de înțeles. În principiu, acest lucru este și corect. Deoarece ETF-urile reproduc exact performanța unui barometru bursier precum Dax. Dacă Dax crește cu aproximativ 23 la sută, așa cum sa întâmplat de la începutul anului, ETF crește, de asemenea, cu 23 la sută. Pe de altă parte, dacă pierde 23 la sută, ETF-ul scade, de asemenea, cu 23 la sută. De fapt, este o chestiune simplă.
Cu toate acestea, oricine se uită la ofertele marilor furnizori de ETF, cum ar fi filiala Deutsche Bank db x-trackers, liderul de piață iShares sau alte companii de pe Internet sau în broșuri publicitare este rapid confuz: La prima vedere, nimic nu este simplu aici. În schimb, investitorul este bântuit de tot felul de nume care par sunet ciudat: De exemplu, ce se află în spatele unui ETF numit „iShares MSCI World Minimum Volatility”?
Acesta este un exemplu al modului în care se poate folosi numele unui ETF pentru a deduce conținutul acestuia. Începe întotdeauna cu numele furnizorului: în acest caz, este iShares, o filială a Blackrock, cel mai mare manager de active din lume. Acesta este de obicei urmat de indexul respectiv, a cărui performanță urmărește ETF. În exemplul nostru, aceasta este așa-numita „MSCI World”. Acest indice este denumit astfel deoarece este calculat de compania MSCI și pentru că este alcătuit din peste 1.600 de stocuri mari din întreaga lume. Contrar a ceea ce sugerează numele, acest indice conține doar stocuri din țările industrializate. Dacă doriți să includeți piețele emergente, trebuie să căutați „MSCI All Country World”.
Dar ce rost are adăugarea „volatilitate minimă”? Tradus, aceasta înseamnă „fluctuații minime”. Aceasta se bazează pe o formă specială a barometrului „MSCI World”, care înregistrează doar acțiuni ale căror prețuri au scăzut relativ puțin pe perioade mai lungi de timp. Problema este adesea puțin confuză cu ETF-urile de obligațiuni. „Amundi ETF Euro Corporates”, de exemplu, este un ETF de la Amundi care urmărește performanța unui indice pentru obligațiunile corporative europene. Furnizorul omite numele complet al indexului, dar folosește două cuvinte de semnalizare care ajută la identificare: „Întreprinderi” și „Euro”. „Societăți corporative” este forma scurtă a „Obligațiunilor corporative”, care înseamnă „obligațiuni corporative”. Și în acest caz sunt cotate în euro. Pe de altă parte, în cazul obligațiunilor de stat europene, adăugarea „Euro Government Bonds” apare de obicei în numele ETF. Abrevierea „OPCVM” se găsește adesea la sfârșitul denumirii atât a ETF-urilor de capital, cât și a obligațiunilor. Acesta indică faptul că fondul a fost înființat în conformitate cu cerințele de reglementare europene, dar nu înseamnă altceva.
2. Selectați indexul corespunzător
Oricine înțelege ce se află în spatele numelui unui ETF poate căuta acum indexul potrivit pentru ei înșiși. Alegerea este aproape nelimitată: există acum un ETF pentru aproape fiecare schimb din lume. Prin urmare, este recomandabil ca începătorii să se bazeze pe barometre de stoc cunoscute. Aceasta include, desigur, germanul Dax, dar și Euro Stoxx 50, care include cele mai mari 50 de companii din zona euro. Majoritatea indicilor bursieri mai mari, cum ar fi Dax, urmează principiul capitalizării pieței. Asta înseamnă: cu cât sunt mai multe acțiuni într-o companie și cu cât prețul său de piață este mai mare, cu atât este mai mare ponderea sa în index.
3. Acordați atenție costurilor
Taxele percepute pentru ETF-uri sunt semnificativ mai mici decât pentru fondurile active de care este responsabil un administrator de fond. Cu toate acestea, merită să comparați și ETF-urile: fondurile index pe Dax de obicei nu diferă prea mult. De aceea, un investitor ar trebui să opteze pentru ETF mai ieftin în acest caz. Mulți furnizori ascund taxele pe site-urile lor web în spatele combinației de litere „TER” - aceasta este abrevierea în engleză a „raportului cheltuielilor totale”. O selecție de ETF-uri ieftine poate fi găsită în tabel.