Scrisoarea juridică nr. 802 din 14 noiembrie 2019 - Impozitarea patrimoniului Lexbase

Ref.: Legea nr. 2019-486 din 22 mai 2019 privind creșterea și transformarea companiilor (Lexbase nr.: L3415LQK), Ordonanța nr. 2019-697 din 3 iulie 2019 privind sistemele de pensii suplimentare profesionale (Lexbase nr.: L9505LQ4) și comanda nr. 2019-766 din 24 iulie 2019, reformarea economiilor (Nr. Lexbase: L3019LRA), Decretul 2019-807 din 30 iulie 2019 (Nr. Lexbase: L8401LRL, Ordinul din 07 august 2019 (Nr. ° Lexbase: L7033LRW)

Citește 12 minute

de David Chrétien, partener fiscal - Servicii financiare, Mazars Avocats, pe 13-11-2019

Printre multe prevederi, legea PACTE a reformat fundamental organizarea economiilor de pensionare în Franța, cu obiectivul de a crește semnificativ sumele investite în produsele financiare de economii de pensionare.

De fapt, guvernul arată dorința de a spori economiile la pensie și sumele investite în acestea. În prezent, acestea reprezintă aproximativ 200 de miliarde de euro active totale și un obiectiv rezonabil ar fi creșterea acestei sume la aproximativ 300 de miliarde de euro pe termen mediu.

Deși toți jucătorii din economiile de pensionare nu și-au reformat încă gama de produse de economii de pensionare, 1 octombrie 2019 a marcat totuși o dată cheie în punerea în aplicare a legii PACTE, deoarece de la acea dată, instituțiile financiare au putut oferi noi economii de pensionare produse astfel organizate de legea PACTE.

În timp ce această reformă include multe componente care urmăresc să ofere mai multe prerogative economisitorului (metode de ieșire: la pensionare sau devreme, în anumite cazuri etc.), pentru a simplifica sistemul de economii la pensie, oferind un singur produs - Planul de economii pentru pensionare („ PER ") - cu anumite variații și pentru a organiza portabilitatea și transferabilitatea acestui produs, una dintre cheile succesului său rămâne totuși regimul fiscal aplicabil, în special stimulentele fiscale pentru un efort suplimentar de economisire și pentru arbitrajul investițional în favoarea acestui nou produs de economii la pensie.

Caracteristicile cheie ale reformei vor fi expuse (I) vor fi explicate înainte de a descrie sistemul fiscal (II).

I - Caracteristici cheie ale reformei economiilor de pensionare

A) Stabilirea unui singur plic cu două metode de abonament

Trebuie remarcat de la bun început că, în ceea ce privește economiile de pensionare, tipurile de investiții preexistente (PERP, Perco etc.) rămân disponibile și comercializabile, inclusiv de la 1 octombrie 2019, dar aceasta este doar o amânare, deoarece nu va mai putea fi implementat începând cu 1 octombrie 2020.

Legea PACTE organizează, de asemenea, un cadru pentru conversia acestor produse de economii de pensionare preexistente în PER, care constituie acum un cadru unic pentru economiile de pensionare. Astfel, în special, cheltuielile cu economiile gestionate în prezent în cadrul contractelor PERP, „Madelin”, precum și în contractele PREFON, COREM, CRH, sunt destinate a fi incluse în PER.

De la implementarea sa, reforma introdusă de legea PACTE păstrează posibilitatea dezvoltării economiilor de pensionare individual sau într-un context profesional. Noul PER poate fi disponibil sub diferite forme și, de fapt, două metode de abonament:

În cadrul companiei, printr-un nou PER colectiv, opțional și deschis tuturor angajaților și destinat să reușească actualele PERCO; sau un plan obligatoriu de economii de pensionare care preia din contractele actuale reglementate de articolul 83 din Codul fiscal general (Lexbase nr.: L4877LR3) [1].

Companiile au posibilitatea de a grupa aceste produse într-un singur PER pentru o mai mare simplitate;

Individual, printr-un nou PER care succede contractelor actuale PERP și „Madelin”.

Toate PER-urile noi, individuale sau colective, sunt guvernate de reguli identice, mai favorabile și mai flexibile pentru economisitori:

Drepturile sunt ușor transferabile de la un produs la altul, iar costurile de transfer sunt strict reglementate;
Economiile voluntare și economiile angajaților pot fi retrase înainte de pensionare, în special pentru a finanța achiziția unei reședințe principale;
În mod similar, la momentul pensionării, economiile voluntare pot fi lichidate în anuitate sau în capital, la alegerea economisitorilor și în conformitate cu termenii descriși mai jos.

B) PER și structura sa în compartimente

Fie că este abonat individual sau de către o companie, PER este structurat pe trei compartimente:

Un compartiment care este așa-numitul compartiment „individual”: constituie „continuarea” schemelor de economii preexistente de tip PERP și a contractului „Madelin”.
Un compartiment despre care se spune că este „colectiv” și care va implementa un plan de economii inspirat din planul colectiv de economii pentru pensionare („Perco”) și va acționa ca o punte de legătură cu sistemele PERCO preexistente.
Un așa-numit compartiment „categorial” care, la rândul său, este omologul planurilor de pensii reglementate până acum de articolul 83 din Codul fiscal general.

Ca parte a unui PER corporativ, trei compartimente pot primi noi plăți. Pe de altă parte, în cazul unui PER individual, numai compartimentul individual va putea primi plăți suplimentare suplimentare; celelalte două compartimente vor exista, din punct de vedere juridic, dar din punct de vedere financiar vor putea primi doar sume rezultate din transferuri din sisteme preexistente, și în special de la o companie PER din care un compartiment colectiv poate fi reinvestit în compartimentul colectiv al unui PER individual; idem, pentru un comportament categoric.

În acest context, normele specifice fiecăruia dintre compartimente stabilesc sursele de finanțare cărora le pot fi supuse:

Compartimentul individual este finanțat din plăți personale din propria capacitate de economisire a economizorului;
Compartimentul colectiv, la rândul său, va fi finanțat din sume provenite din anumite mecanisme de economisire a angajaților sau de repartizare a profiturilor, cum ar fi repartizarea profitului, participarea angajaților, contribuții, transferuri de anumite zile de odihnă (provenind sau nu dintr-un cont de economii de timp);
Iar compartimentul categoric este destinat să fie finanțat prin plăți obligatorii din contribuțiile plătite de companie, suplimentate, dacă este necesar, de angajați, atunci când a fost pus în aplicare un plan suplimentar de pensii de tipul „articolului 83”.

II - PER regim fiscal

A) Tratamentul fiscal al investiției pe un PER

Legea PACTE încorporează anumite aspecte ale regimului fiscal al unora dintre mecanismele de economii de pensionare preexistente, în special în ceea ce privește deductibilitatea sumelor investite într-un PER și conferă o nouă dimensiune acestui principiu. Ca atare, este necesară o abordare care să distingă după tipul de compartiment.

În ceea ce privește subfondul individual, plățile voluntare la care este supus sunt, cu excepția cazului în care se convine altfel, deductibile din impozitul pe venit. (Prin comparație, acesta a fost, de asemenea, principiul aplicabil regimului PERP [2]). În acest context, principiul deductibilității fiscale este după cum urmează: